Valuación (Acciones)

La valuación hace referencia al valor en términos de unidades monetarias que deben exponer las acciones de capital particularmente al cierre de cada ejercicio.

Tal procedimiento implica para el inversionista valuar sus colocaciones en las empresas emisoras de acciones, en función al Valor Patrimonial Proporcional (VPP).

Se denomina Valor Patrimonial Proporcional (VPP) al resultante de aplicar el total del patrimonio de la empresa emisora la proporción de acciones que posee el inversionista.

El inversionista ajustará y expondrá en estados financieros su inversión al valor patrimonial proporcional, cuando este difiera del de costo.

Para lo cual debemos considerar tres aspectos que son:

  • Participación minoritaria
  • Participación mayoritaria relativa
  • Participación mayoritaria absoluta

Participación minoritaria

Se denomina participación minoritaria cuando el inversionista posee acciones de capital de la empresa emisora, cuya cuantía es mínima con relación al universo, tenencia que no incide en la toma de decisiones de la empresa emisora.

Razón por la cual únicamente corresponde efectuar una reexpresión de valores. Caso similar al utilizado en los Certificados de aportación, si el caso corresponde.

Participación mayoritaria relativa

Se denomina participación mayoritaria relativa cuando el inversionista posee acciones de capital de la empresa emisora en una proporción mayor a cualquier otro inversionista por separado, tenencia que incide en la toma de decisiones de la empresa emisora e incluso poder controlarla. Razón por la cual, en éste caso, se aplicará para su valuación el Valor Patrimonial Proporcional (Valor patrimonial por acción) que necesariamente tiene que proporcionarlo la empresa emisora en un intervalo de tiempo entre las fechas de cierre.

Participación mayoritaria absoluta

Se denomina participación mayoritaria absoluta cuando el inversionista posee acciones de capital de la empresa emisora en una proporción mayor al cincuenta por cierto de su capital, tenencia que origina por consiguiente el control absoluto sobre la empresa emisora.

Cuando se suscita este caso de tenencia da acciones, no debe utilizarse la actualización de valores tampoco el Valor Patrimonial Proporcional, porque la empresa emisora virtualmente se convierte en una sub-sidiaria, razón por la cual el procedimiento a utilizarse es la consolidación de los estados financieros de la empresa emisora en los estados financieros del inversionista.

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Estas colocaciones de recursos hacen referencia a depósitos en entidades bancarias del sistema en cajas de ahorro, mismas que pueden ser en moneda nacional, moneda extranjera o con mantenimiento de valor, en cualquiera de los casos estas colocaciones generan una tasa de interés anual que es capitalizable.

Su tratamiento contable implica lo siguiente:

Vencimiento de bonos

El vencimiento de bonos hace referencia a la fecha de expiración de éste título y por ende se procede a la devolución del principal por parte de la empresa emisora.

Para realizar la demostración práctica plantearemos el supuesto de compra de bonos, con el aditamento que inicialmente poseía 50 bonos, posteriormente vende 10, quedando en su poder únicamente 40 bonos.

31 de diciembre de 2000. Almacenes “Rosita” recibe $ 40.000.00 de Compañía “XX”, por haberse vencido sus bonos.

La venta de bonos se refiere a la enajenación de estos títulos por parte del inversionista, hecho que implica no formar parte del pasivo de la empresa emisora.

La venta de bonos implica los siguientes casos:

  • Venta al valor en libros
  • Venta sobre el valor en libros
  • Venta bajo el valor en libros

Para realizar la demostración práctica plantearemos el supuesto anterior, compra de bonos.

La percepción del interés se refiere a la obtención del beneficio que generan estos títulos en favor del inversionista para de ésta manera contabilizar el ingreso correspondiente.

La percepción del interés sobre bonos implica los siguientes casos:

  • Percepción del interés en la fecha del interés
  • Percepción del interés entre fechas de interés

Percepción del interés en la fecha del interés

Estas colocaciones de recursos financieros hacen referencia a la adquisición de bonos que representan obligaciones a largo plazo para la empresa emisora devengando una determinada tasa de interés ajena a los resultados obtenidos por la emisora.

Su tratamiento contable implica lo siguiente:

  • Compra de bonos
  • Percepción de intereses
  • Venta de bonos
  • Vencimiento de bonos
  • Valuación

Compra de bonos

La colocación de recursos financieros en acciones de capital genera como beneficio para el inversionista la percepción de dividendos anualmente, siempre y cuando la empresa emisora haya registrado utilidades en sus estados financieros.

Tal beneficio conocido también como renta de las acciones, tiene que ser distribuido entre los inversionistas de acuerdo al número y ciase de acciones que estos posean.

Para la entrega de este beneficio el procedimiento utilizado por la empresa emisora implica el cumplimiento de tres fases:

Estas colocaciones de recursos hacen referencia a la adquisición de acciones de capital emitidas por sociedades anónimas.

Su tratamiento contable implica lo siguiente:

  • Compra de acciones
  • Venta de acciones
  • Percepción de dividendos
  • Valuación

Compra de acciones