Clasificación de las inversiones

Para mejor estudio las colocaciones de capital en otras empresas se clasifican desde diferentes puntos de vista que son:

  • Por la naturaleza
  • Por el tiempo
  • Por la rentabilidad

Por la naturaleza

Bajo esta denominación deberán agruparse todas aquellas cuentas que representen colocación de capitales en otras empresas con la finalidad de obtener ingresos adicionales periódica o permanentemente y/o tener acceso a controlar a la empresa emisora.

Para mejor estudio las sub-clasificaremos en:

  • Inversiones de capital
  • Inversiones en obligaciones
  • Inversiones financieras
  • Inversiones en otros activos

Inversiones de capital

Se denominan inversiones de capital, a las colocaciones de recursos financieros destinados a formar parte del capital de la empresa emisora y poder tener la posibilidad de controlarla.

Para mejor estudio citaremos los siguientes casos:

  • Inversiones en acciones
  • Inversiones en cuotas de capital
  • Inversiones en certificados de aportación
  • Inversiones en sub-sidiarias

Inversiones en obligaciones

Se denominan inversiones en obligaciones a las colocaciones de recursos financieros destinados a formar parte de obligaciones (pasivos) a largo plazo de la empresa emisora.

Para mejor estudio citaremos los siguientes casos:

  • Inversiones en bonos
  • Inversiones en hipotecas

Inversiones financieras

Se denominan inversiones financieras a las colocaciones de recursos financieros en entidades financieras, con la finalidad de percepcionar periódicamente intereses.

Para mejor estudio citaremos los siguientes casos:

  • Inversiones en deposites a plazo
  • Inversiones en cajas de ahorro

Inversiones en otros activos

Se denominan inversiones en otros activos, a las colocaciones de recursos financieros en bienes de diferente característica que al momento de su realización puedan generar beneficio adicional para la empresa.

Para mejor estudio citaremos los siguientes casos:

  • Inversiones en inmuebles
  • Inversiones en metales y piedras preciosas
  • Inversiones en obras de arte
  • Inversiones en numismática

Por el tiempo

Esta clasificación hace referencia al tiempo que permanecerá la colocación de recursos financieros en la empresa inversionista, razón por la cual se sub-clasifican en:

  • Inversiones temporarias
  • Inversiones permanentes

Inversiones temporarias

Se denominan inversiones temporarias a las colocaciones de recursos financieros en la empresa emisora a ser realizadas en un máximo de 1 año.

Inversiones permanentes

Se denominan inversiones permanentes a las colocaciones de recursos financieros en la empresa emisora a ser realizadas en un tiempo mayor a un año.

Esta distinción es importante para la clasificación de las inversiones y su exposición en los activos del balance general, como veremos más adelante, y por qué algunos procedimientos de contabilizaron varían según el plazo (corto o largo) que se tenga destinado para la inversión.

Por la rentabilidad

Esta clasificación hace referencia a la rentabilidad, beneficio o lucro que puedan generar la colocación de recursos financieros en las empresas emisoras, razón por la cual se sub-clasifícan en:

  • Inversiones rentables
  • Inversiones no rentables

Inversiones rentables

Se denominan inversiones rentables a las colocaciones de recursos financieros que generan ingresos adicionales periódicamente (Intereses y/o distribución de utilidades).

Inversiones no rentables

Se denominan inversiones no rentables a las colocaciones de recursos financieros que no generan ninguna clase de ingreso monetario, obteniéndose a cambio e goce de un servicio, que éste al mismo tiempo es solventado por el inversionista periódicamente.

Comentar

Contenido Relacionado

Estas colocaciones de recursos hacen referencia a depósitos en entidades bancarias del sistema en cajas de ahorro, mismas que pueden ser en moneda nacional, moneda extranjera o con mantenimiento de valor, en cualquiera de los casos estas colocaciones generan una tasa de interés anual que es capitalizable.

Su tratamiento contable implica lo siguiente:

Vencimiento de bonos

El vencimiento de bonos hace referencia a la fecha de expiración de éste título y por ende se procede a la devolución del principal por parte de la empresa emisora.

Para realizar la demostración práctica plantearemos el supuesto de compra de bonos, con el aditamento que inicialmente poseía 50 bonos, posteriormente vende 10, quedando en su poder únicamente 40 bonos.

31 de diciembre de 2000. Almacenes “Rosita” recibe $ 40.000.00 de Compañía “XX”, por haberse vencido sus bonos.

La venta de bonos se refiere a la enajenación de estos títulos por parte del inversionista, hecho que implica no formar parte del pasivo de la empresa emisora.

La venta de bonos implica los siguientes casos:

  • Venta al valor en libros
  • Venta sobre el valor en libros
  • Venta bajo el valor en libros

Para realizar la demostración práctica plantearemos el supuesto anterior, compra de bonos.

La percepción del interés se refiere a la obtención del beneficio que generan estos títulos en favor del inversionista para de ésta manera contabilizar el ingreso correspondiente.

La percepción del interés sobre bonos implica los siguientes casos:

  • Percepción del interés en la fecha del interés
  • Percepción del interés entre fechas de interés

Percepción del interés en la fecha del interés

Estas colocaciones de recursos financieros hacen referencia a la adquisición de bonos que representan obligaciones a largo plazo para la empresa emisora devengando una determinada tasa de interés ajena a los resultados obtenidos por la emisora.

Su tratamiento contable implica lo siguiente:

  • Compra de bonos
  • Percepción de intereses
  • Venta de bonos
  • Vencimiento de bonos
  • Valuación

Compra de bonos

La valuación hace referencia al valor en términos de unidades monetarias que deben exponer las acciones de capital particularmente al cierre de cada ejercicio.

Tal procedimiento implica para el inversionista valuar sus colocaciones en las empresas emisoras de acciones, en función al Valor Patrimonial Proporcional (VPP).

Se denomina Valor Patrimonial Proporcional (VPP) al resultante de aplicar el total del patrimonio de la empresa emisora la proporción de acciones que posee el inversionista.

La colocación de recursos financieros en acciones de capital genera como beneficio para el inversionista la percepción de dividendos anualmente, siempre y cuando la empresa emisora haya registrado utilidades en sus estados financieros.

Tal beneficio conocido también como renta de las acciones, tiene que ser distribuido entre los inversionistas de acuerdo al número y ciase de acciones que estos posean.

Para la entrega de este beneficio el procedimiento utilizado por la empresa emisora implica el cumplimiento de tres fases: