Estas colocaciones de recursos financieros hacen referencia a la adquisición de bonos que representan obligaciones a largo plazo para la empresa emisora devengando una determinada tasa de interés ajena a los resultados obtenidos por la emisora.
Su tratamiento contable implica lo siguiente:
- Compra de bonos
- Percepción de intereses
- Venta de bonos
- Vencimiento de bonos
- Valuación
Compra de bonos
La compra de bonos se refiere a la adquisición de estos títulos por parte del inversionista para de ésta manera formar parte del pasivo de la empresa emisora.
La compra de bonos implica los siguientes casos:
- Compra en la fecha de emisión e interés
- Compra posterior a la fecha de emisión y entre fechas de interés
Para realizar la demostración práctica plantearemos el siguiente supuesto:
1 de enero de 1997. Almacenes “Rosita” gira el cheque No 987 del Banco La Paz, por la adquisición de bonos emitidos por Compañía “XX”, de acuerdo al siguiente detalle:
Monto de la compra:$ 50.000.00
Principal (Valor nominal del bono): $ 1.000.00
Fecha de emisión: 1 de enero de 1997
Fecha de vencimiento: 31 de diciembre de 2000
Tasa de interés: 12% anual
Periodicidad del pago: Semestral
Tiempo de vigencia del bono: 4 años
Compra en la fecha emisión e interés
Esta operación hace referencia a la compra del bono en la fecha de su emisión, en nuestro caso exactamente es el 1 de enero de 1997, fecha cuando emite estos valores la empresa emisora (Compañía “XX”), hecho que no genera inconvenientes en la cuantificación y registración de la percepción del interés por parte del inversionista.
Para realizar la demostración utilizaremos el supuesto anterior, de compra de bonos.
La registración a practicarse es:
No es problema que los bonos se compren a su valor nominal (a la par) o bajo su valor nominal (bajo la par) o sobre su valor nominal (sobre la par), porque estos títulos se contabilizan en función al costo, es decir de acuerdo al número de unidades monetarias desembolsadas por la adquisición de estos valores, con la condición que la empresa emisora al vencimiento de estos pagará el equivalente a su valor nominal al poseedor de estos valores.
Compra posterior a la fecha de emisión y entre fechas de interés
Esta operación hace referencia a la compra del bono en una fecha posterior a su emisión, en nuestro caso exactamente es el 1 de enero de 1997, fecha cuando emite estos valores la empresa emisora (Compañía “XX”) hecho que incide en la cuantificación y registración de la percepción del interés por parte del inversionista.
Para realizar la demostración práctica utilizaremos el supuesto del ejemplo que venimos desarrollando, cambiando la fecha de compra al 1 de abril de 1997.
Previamente realizaremos el siguiente cálculo:
Is = Co x i x n
Co = $ 50.000
i = 12 % anual, pagaderos semestralmente
n = 6 meses
La empresa emisora pagará este interés al poseedor del título al termino de los seis primeros meses (pero como el inversionista compro el bono a partir del 1 de abril de 1997 hasta el 30 de junio de 1997 el interés realmente ganando solo es $ 1.500.00, el saldo corresponde al anterior tenedor o directamente es depositaría la empresa emisora.
La registración a practicarse es:
Los Intereses por cobrar se regularizarán al momento de la percepción total del interés correspondiente a los seis primeros meses, caso que será demostrado más adelante.