Diferencial Entre Fechas. En aquel mercado de futuros, es la toma de posiciones opuestas y con diferentes fechas de ejercicio. E.i.: interdelivery spread.
Diferencial Entre Mercados. La toma de posiciones entre dos mercados diferentes, por ejemplo en el mercado de futuros y en el mercado al contado. E.i.: intermarket spread.
Diferencial Horizontal. Combinación de opciones que consiste en la venta de una opción de compra (o de venta) poco tiempo antes de la fecha de ejercicio, y la compra de otra opción de compra (o de venta) con el mismo precio de ejercicio posterior. Es un diferencial con distinta fecha de ejercicio. Esta combinación se hace sobre la base de que el valor de una opción disminuye más rápidamente en los últimos días antes de su expiración. Se vende algo que va a caer de precio y, con la compra de la segunda opción se realiza una cobertura de riesgo de movimientos en el precio del activo subyacente. También se la conoce como time spread ycalendar spread. E.i.: horizontal spread.
Diferencial Vertical. En opciones, es la compra y venta simultánea de opciones del mismo tipo que se distinguen en sí, solamente en el precio del ejercicio. Dependiendo de la relación entre los precios puede hablarse de bull spread o bear spread. E.i.: vertical spread.