El inventario representa el costo de los bienes que se poseen en una fecha determinada, por consiguiente, todas las mercaderías de la cual una empresa es propietaria sin tener en cuenta donde se hallen físicamente, es parte integrante del inventario y como tal debe contabilizarse.
Sin embargo, este concepto que parece muy sencillo de aplicar, se complica debido a que el derecho de propiedad y posesión física del bien no siempre van unidas; en razón de este depende de los términos del intercambio, pactados entre comprador y vendedor.
Los inventarios de mercaderias son frecuentemente delicados en su tratamiento tanto en la teoría como en la práctica, pese a existir un criterio definido con relación a este rubro. Más aún, si las empresas se convierten en más complejas día a día y en tanto los precios continúen cambiando por la dinámica de la economía en el campo empresarial, no puede la teoría contable ser estátita razón por la cual, las fluctuaciones en la paridad cambiaria del Dólar Estadounidense respecto a la moneda local, deben reconocerse contablemente en las existencias para exponerlas a valores actualizados.