Swap a Futuro. Un swap cuyos términos, tipos de interés y plazos. Se determinan al convenirse; sin perjuicio de que su momento de comienzo sea una fecha futura. E.i.: forward swap.
Swap Amortizante. Aquel cuyo principal va decreciendo con el tiempo. E.i.: amortizing swap.
Swap de Base. Aquel swap de interés en la cual lo que se permuta son las referencias sobre las que se calculan los tipos de intereses en dos deudas. Puede hacerse una permuta del MIBOR a 6 meses, contra el tipo de letras del Tesoro a 6 meses. Lo que se intercambiaría en cada momento es la diferencia entre esos dos tipos de intereses E.i.: basis swap.
Swap de Bonos. La simultánea emisión de uno bonos y la compra de otros, con diversos propósitos: alargar el vencimiento, swap de vencimiento; mejorar de la rentabilidad, swap de rendimiento, o mejorar el riesgo, swap de calidad. E.i.: bond swap.
Swap de Divisa. Expresión que se utiliza para denominar una operación denominada en dos divisas, mediante la cual una parte paga a la otra intereses en una moneda, y recibe de ella los intereses en un segunda divisa. Los elementos fundamentales son: un intercambio del principal, real o nacional, sobre el que se realiza la operación; un intercambio de pago de intereses en cada moneda, hay omisión pesetas por ejemplo, y tener, mediante una permuta a dólares, el equivalente a una deuda en dólares, el equivalente a una deuda en dólares. El mercado es activo para plazos entre los dos y diez años. Existe una gran variedad de operaciones de este tipo swap de base, cuando los tipos de interés de las respectivas divisas se referencian a diferentes bases en DM, contra LIBOR 3 meses de dólares, swap cupón cero, en cuyo caso no se pagan intereses de una de las dos divisas, convirtiéndose esta parte en un cupón cero; swap de anualidades, en las que el principal de cada moneda va reduciéndose en cada pago de intereses, etc. E.i.: cross currency swap.